Главная | Автоюрист | Секьюритизация ипотеки что это

Терминология секьюритизации и ипотечного кредитования

Удивительно, но факт! Collateralized Mortgage Obligations CMO облигация, обеспеченная ипотекой — ценная бумага, обеспеченная пулом ипотечных кредитов или комбинацией таких кредитов.

Ипотечные кредиты в нашей стране появились хоть и не так давно, но уже успели стать неотъемлемой частью всей банковской системы страны и финансовым инструментом, понятным и достаточно востребованным гражданами. Это один из наиболее долгосрочных видов кредитного продукта, срок его возврата достигает, в некоторых банках, тридцати лет. Риск, сопровождающий этот кредит, обоюден как для заемщика, так и для кредитора. Действительно, за такой срок вполне может получиться как у Ходжи Насреддина: Если для заемщика никаких страховочных мер не предусмотрено, то кредитор пользуется уже отработанной стратегией, которая называется секьюритизация ипотечных кредитов.

Секьюритизация ипотечных кредитов это как?

Удивительно, но факт! Права, вытекающие из выданных оригинатором кредитов, принадлежат ему до передачи их Спецюрлицу. Субординация обычно распространяется на право держателей ценных бумаг получать причитающиеся им выплаты особенно в случаях, когда денежных средств недостаточно для выплат по всем траншам ; субординация может также применяться в случаях голосования по вопросам, имеющим значение для сделки по секьюритизации.

Секьюритизация ипотечных кредитов это способ снижения рисков банков. Вопрос только в том, как это происходит, и почему банки считают, что процесс выдачи такого долгосрочного кредита для них еще более рискован, чем для заемщика. В принципе секьюритизация долгосрочных кредитов, к которым относится и ипотечный, происходит по одному принципу: В результате банк, который, для обеспечения этого кредитного портфеля занял деньги в другом банке, вместо депозитного долга получает живые деньги.

Имея этот актив, он может расплатиться по кредиту или пустить полученные деньги в оборот, на выдачу того же ипотечного кредита, например. Процесс продажи банком долгов своих клиентов перед ним происходит путем продажи выпущенных этим банком ценных бумаг — долговых обязательств.

Суть процесса секьюритизации

В результате банк, продавший таким образом свой долгосрочный кредитный портфель, выигрывает дважды — он ликвидирует свою собственную кредитную задолженность и снижает свои финансовые потери до приемлемой цифры в том случае, если заемщик оказывается банкротом. Секьюритизация портфелей ипотечных кредитов стала обычной для банков процедурой перекладывания денег из одного кармана в другой. Еще эту процедуру можно сравнить с передачей друг другу гранаты с выдернутой чекой из рук в руки. У кого она взорвется в руках — тому и не повезло.

Как происходит секьюритизация ипотечных и других долгосрочных кредитов? Самым простым способом объяснить секьюритизацию кредита можно на следующем примере: Вася дает Пете рублей с уговором, что в конце месяца он отдаст Однажды Вася узнает, что предприятие, где работает Петя почти банкрот. Никто не утверждает, что Петя не вернет весь долг, однако Вася считает риск очень большим и неприемлемым для себя. Сережа, оценив свои силы, соглашается и ничего не подозревающий Петя становится ему должен.

Еще по теме Секьюритизация ипотеки:

На самом деле механизм секьюритизации гораздо более сложен и менее криминализирован. Заключается он в выпуске банком, держателем кредитного портфеля, пакета ценных бумаг, подтверждающих долговые обязательства заемщиков перед ним. Выпускается он несколькими порциями, каждая из которых называется транш. Чтобы убедить покупателей в выгодности покупки и не слишком большом риске подобной сделки, банк работает вместе с рейтинговыми агентствами, определяющими степень риска и ликвидности этих долговых обязательств.

Самые последние — младшие, выпускаются почти без обеспечения.

тогда секьюритизация ипотеки что это догадался, чем

Обеспеченность таких траншей рассчитывается из материального обеспечения кредита. Например, ипотечный кредит выдается под залог покупаемой квартиры.

Удивительно, но факт! В ИЦБ обозначает текущее значение остаточного основного долга.

К моменту выпуска последнего транша рыночная стоимость квартиры может упасть, поэтому уже приложенные обязательства обеспечение к ранее выпущенным траншам полностью исчерпывают стоимость такой квартиры. В итоге покупатели последних траншей никаких гарантий не имеют. Обычно их и оставляет себе банк эмитент ценных бумаг.

Однако если рыночная стоимость квартиры выросла, то покупатели младшего транша оказываются в большем выигрыше. Выпущенная банком ценная бумага — подтверждение долговых обязательств перед ним третьих лиц, начинает жить своей жизнью. Она может быть несколько раз продана или перезаложена.

Популярные предложения

Сейчас в России рынок таких долговых обязательств очень велик. В итоге человек, взявший ипотечный кредит в одном банке, оказывается должен нескольким кредиторам. Если доводить дело до абсурда, то и соседу по лестничной площадке.


Читайте также:

  • Код окпд таможенное оформление грузов
  • Сделать предупреждение следующим работникам
  • Акт о списании товара и истекшим сроком годности
  • Дельтакредит заявление на ипотеку
  • Можно ли расторгнуть сделку продажи недвижимости
  • Как правильно написать исковое заявление на алименты на второго ребенка
  • Программа медведева по ипотеке реструктуризация